Tasas, riesgos, liquidez y cuándo conviene cada uno según tu situación
Actualmente existen más de 300 billones de pesos invertidos en CDTs en Colombia — una cifra que supera incluso el dinero depositado en cuentas de ahorro tradicionales. El CDT es, sin discusión, el producto de inversión más conocido del país. Pero eso no significa que siempre sea la mejor opción.
En 2026, con tasas CDT entre el 10% y el 13% efectivo anual y una inflación que ha cedido terreno frente a los picos de 2022–2023, muchos colombianos se preguntan si vale la pena explorar alternativas. Los fondos de inversión colectiva han ganado accesibilidad: hoy es posible invertir desde $50.000 en plataformas digitales como el Marketplace de Inversiones de Bancolombia o Nequi. ¿Qué conviene más? Depende de tres variables: tu horizonte de tiempo, tu tolerancia al riesgo, y si necesitas liquidez.
¿Qué es un CDT y cómo funciona en Colombia?
Un CDT (Certificado de Depósito a Término) es esencialmente un préstamo que tú le haces a un banco. A cambio de dejar tu dinero inmovilizado por un plazo pactado — 30, 90, 180, 360 días o más — la entidad te paga una tasa de interés fija garantizada desde el primer día. Al vencimiento, recibes tu capital más los intereses, menos la retención en la fuente del 4% sobre los intereses generados.
Su mayor ventaja es la certeza: sabes exactamente cuánto recibirás. Su mayor limitación es la liquidez: en la mayoría de entidades, no puedes retirar el dinero antes del vencimiento sin penalización. Esto lo convierte en un instrumento ideal para metas con fecha fija — matrícula escolar, impuesto de vehículo, viaje planeado — pero no para el fondo de emergencia.
En 2026, los CDTs con mayor rentabilidad en Colombia están ofreciendo entre 10.5% y 13% EA según el plazo y la entidad. Puedes usar nuestra calculadora de interés compuesto para Colombia para proyectar exactamente cuánto crecería tu inversión.
¿Qué son los fondos de inversión colectiva?
Un fondo de inversión colectiva (FIC) agrupa el dinero de múltiples inversionistas para invertirlo en una cartera diversificada de activos — deuda pública, acciones, divisas, o una combinación. A diferencia del CDT, el rendimiento no está garantizado: varía según el comportamiento del mercado. A cambio, muchos fondos ofrecen liquidez diaria o semanal, y algunos permiten entrar con montos muy bajos.
Existen fondos de diferente perfil de riesgo. Los fondos conservadores invierten principalmente en CDTs y deuda pública de corto plazo, con rendimientos similares a un CDT pero con mayor liquidez. Los fondos moderados y de mayor riesgo invierten en renta variable y pueden generar rendimientos superiores al 15–20% en años buenos, pero también pueden tener rendimientos negativos en períodos de volatilidad.
La comparación directa: 6 criterios clave
Rentabilidad: En condiciones normales de mercado, los fondos conservadores empatan con los CDTs. Los fondos de mayor riesgo pueden superarlos, pero también pueden quedar por debajo.
Garantía: El CDT tiene garantía de Fogafín hasta $50 millones por entidad. Los fondos no tienen esta garantía — el riesgo de pérdida de capital existe.
Liquidez: Fondos conservadores: liquidez diaria o semanal. CDT: ninguna hasta el vencimiento (o con penalización).
Monto mínimo: Algunos fondos permiten desde $50.000. CDTs: desde $200.000 en muchas entidades, aunque varía.
Impuestos: Ambos tributan retención en la fuente del 4% sobre rendimientos. Sin diferencia.
Complejidad: CDT: extremadamente simple. Fondo: requiere entender el perfil de riesgo y monitorear rendimientos.
¿Cuándo conviene cada uno?
Usa un CDT cuando: tengas una meta clara con fecha definida, no necesites liquidez antes del vencimiento, y priorices certeza sobre rendimiento máximo. También cuando el monto es significativo y quieres la protección de Fogafín.
Usa un fondo de inversión cuando: quieras liquidez de emergencia sin sacrificar rentabilidad, estés construyendo un hábito de ahorro con montos pequeños periódicos, o tengas un horizonte de largo plazo y tolerancia a la variabilidad.
La respuesta más honesta: no son competidores sino complementos. Un portafolio inteligente para un colombiano promedio podría ser: fondo de emergencia en un fondo conservador con liquidez diaria + metas de mediano plazo en CDTs + ahorro de largo plazo en fondos con mayor perfil de riesgo.
No existe la "mejor inversión" para todos. Existe la inversión correcta para tu situación, tu plazo y tu tolerancia al riesgo. Lo que sí es cierto es que dejar el dinero en una cuenta de ahorros tradicional al 2% anual, con una inflación del 4–5%, significa perder poder adquisitivo cada año que pasa. Tanto el CDT como el fondo te ponen por delante de esa trampa. Si quieres entender cómo una buena estrategia de ahorro puede transformar tu futuro, lee nuestro artículo sobre independencia financiera en Colombia. Y si estás buscando qué hacer con tu prima de junio, revisa nuestras 5 decisiones recomendadas para la prima 2026.
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